Jurnal Internasional Risiko, Vol. 7, Halaman 15: Dapatkah Investasi Berkelanjutan Menghasilkan Pengembalian Keuangan yang Lebih Baik: Studi Komparatif Indeks ESG dan Indeks MSCI

Download Jurnal Disini

Risiko, Vol. 7, Halaman 15: Dapatkah Investasi Berkelanjutan Menghasilkan Pengembalian Keuangan yang Lebih Baik: Studi Komparatif Indeks ESG dan Indeks MSCI

Risiko lakukan: 10.3390 / risiko7010015

Penulis:
Jain
Sharma
Srivastava

& amp; lsquo; Investasi berkelanjutan & amp; rsquo; & amp; mdash; mencakup berbagai kelas aset yang dipilih sambil merawat penyebab lingkungan, sosial, dan tata kelola (ESG). Ini adalah strategi investasi yang berupaya menggabungkan manfaat sosial dan / atau lingkungan dengan pengembalian keuangan, sehingga menghubungkan kekhawatiran sosial, etika, ekologi dan ekonomi investor. Dalam kondisi tertentu, indeks ini juga membantu menarik modal asing, mencari partisipasi internasional di pasar modal lokal. Tujuan dari makalah ini adalah untuk mempelajari apakah alternatif investasi berkelanjutan menawarkan pengembalian keuangan yang lebih baik daripada indeks konvensional dari pasar maju dan berkembang. Dengan maksud untuk menjaga konsistensi, makalah ini secara komparatif menganalisis pengembalian finansial dari indeks global Thomson Reuters / S-Network, yaitu pasar maju (tidak termasuk AS) indeks ESG & mdash; TRESGDX, pasar berkembang indeks ESG & amp; mdash; TRESGEX, AS indeks ESG kap besar & mdash; TRESGUS, Eropa indeks ESG & amp; mdash; TRESGEU, dan pasar-pasar biasa, yaitu indeks dunia MSCI (MSCI W), indeks MSCI World Equity World (MSCI ACWI), indeks MSCI USA (MSCI) USA), dan MSCI Europe Australasia Far East index (MSCI EAFE), MSCI Emerging Markets index (MSCI EM) dan indeks MSCI Europe (MSCI EU). Studi ini juga memfokuskan pada keterkaitan antara indeks-indeks ini. Harga penutupan harian dari semua indeks patokan diambil untuk periode lima tahun Januari 2013 & amp; ndash; Desember 2017. Diagram garis dan tes unit-root diterapkan untuk memeriksa sifat stasioner seri; Model sebab-akibat Granger, heteroskedastisitas kondisional-regresif (ARCH) -Model GARCH dilakukan untuk mengetahui hubungan antara pasar yang diteliti diikuti oleh uji kointegrasi Johansen dan uji Koreksi Vektor untuk menguji limpahan volatilitas antara indeks berkelanjutan dan indeks konvensional. Studi ini menemukan bahwa indeks berkelanjutan dan indeks konvensional terintegrasi dan terdapat aliran informasi antara dua jalan investasi. Hasil menunjukkan bahwa tidak ada perbedaan yang signifikan dalam kinerja antara indeks berkelanjutan dan indeks konvensional tradisional, menjadi pengganti yang baik untuk yang terakhir. Oleh karena itu, manajer keuangan / investasi dapat memperoleh lebih banyak wawasan mengenai keputusan investasi, dan studi lebih lanjut menunjukkan bahwa portofolio mereka harus mempertimbangkan kedua indeks dengan perspektif diversifikasi risiko dan lindung nilai, dan menuai manfaat dari hal yang sama. Selain itu, eksekutif perusahaan akan menggunakannya untuk membandingkan kinerja mereka sendiri dengan rekan dan melacak berita juga.

Download Jurnal Disini
Jurnal

Risiko, Vol. 7, Halaman 15: Dapatkah Investasi Berkelanjutan Menghasilkan Pengembalian Keuangan yang Lebih Baik: Studi Komparatif Indeks ESG dan Indeks MSCI

Leave a reply "Jurnal Internasional Risiko, Vol. 7, Halaman 15: Dapatkah Investasi Berkelanjutan Menghasilkan Pengembalian Keuangan yang Lebih Baik: Studi Komparatif Indeks ESG dan Indeks MSCI"

Author: 
    author